2020年最全拼假攻略出爐，你的理財(cái)規(guī)劃安排了嗎

大家伙兒心心念念的《2020年部分節(jié)假日安排通知》終于來(lái)了，這可激動(dòng)壞了小伙伴們騷動(dòng)的心，有熱心網(wǎng)友花式總結(jié)出“2020年最全拼假攻略”：

請(qǐng)假2天，元旦1天變5天；請(qǐng)假2天，春節(jié)7天變10天；請(qǐng)假4天，清明3天變9天；請(qǐng)假4天，五一5天變10天；請(qǐng)假3天，端午3天變8天；請(qǐng)假2天，國(guó)慶中秋8天變11天。

某大型旅游網(wǎng)站當(dāng)然也不甘示弱，立刻甩出一張超贊拼假旅行目的地，三亞、清邁、新加坡、日本、首爾、九寨溝、土耳其、西班牙、歐洲、美國(guó)、澳洲、呼倫貝爾……看得人心猿意馬，怪不得甚至有網(wǎng)友喊出“只要膽子大，周周七天假”的口號(hào)。

的確，冷靜想一下，假期就是移動(dòng)的燒錢機(jī)器，無(wú)論是出門旅游，還是參加親朋好友聚會(huì)，不花錢的假期不完整。我們夢(mèng)想的是“花錢一時(shí)爽，一直花錢一直爽”，但如果money不提前安排規(guī)劃，很可能會(huì)陷入到“開年窮，年底更窮”的漩渦當(dāng)中。

那么問(wèn)題來(lái)了，假期已經(jīng)準(zhǔn)備好了，你的新一年理財(cái)規(guī)劃安排上了嗎？

首先，投資理財(cái)早已不是簡(jiǎn)單的定期存款和貨幣基金。在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，我們首先應(yīng)當(dāng)梳理一下自己的資金，搞清楚哪些是需要隨時(shí)支取用來(lái)花的錢，哪些是可以短期用來(lái)理財(cái)?shù)馁Y金，哪些則是可以長(zhǎng)期用來(lái)投資的資金，在做好流動(dòng)性管理的基礎(chǔ)上，從容投資。

其次，我們需要對(duì)宏觀環(huán)境有基本了解才能更好的選擇投資理財(cái)品種。包括中國(guó)在內(nèi)的全球各大經(jīng)濟(jì)體，都陸續(xù)進(jìn)入了低利率時(shí)代。數(shù)據(jù)顯示2019年9月物價(jià)指數(shù)同比上漲3%，存款利率已經(jīng)追不上通貨膨脹率。從趨勢(shì)來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品凈值化打破剛兌，不僅不承諾保本，而且未來(lái)收益率也可能持續(xù)走低，貨幣基金七日年化更是在2%左右徘徊，所以如果只想著通過(guò)投資各種“寶寶”類產(chǎn)品來(lái)獲得旅游資金，那就需要再仔細(xì)考慮規(guī)劃一下了。

同時(shí)，權(quán)益市場(chǎng)也是震蕩不止，如何在可承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍內(nèi)選擇適合的投資產(chǎn)品，是當(dāng)前大家急需解決的事情。

那么在當(dāng)前市場(chǎng)行情，投資二級(jí)債基或恰逢其時(shí)。

債券市場(chǎng)方面，2018年開始，國(guó)內(nèi)從過(guò)去的全面加杠桿周期轉(zhuǎn)為去杠桿周期，而去杠桿周期中，債券的表現(xiàn)往往會(huì)比較好，因此從長(zhǎng)周期角度看，債券利率仍有較大的下行空間，也給債券投資帶來(lái)了很好的機(jī)會(huì)。

股票市場(chǎng)方面，今年股市是價(jià)值與成長(zhǎng)齊飛的一年，背后有兩個(gè)比較重要的原因，第一,在全球經(jīng)濟(jì)處于下行周期，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不斷下移，業(yè)績(jī)能穩(wěn)定增長(zhǎng)的價(jià)值股持續(xù)獲得全球資金的加持；第二，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，科技創(chuàng)新成為新經(jīng)濟(jì)的主要突破口，未來(lái)A股的高科技公司或?qū)⒊蔀閲?guó)內(nèi)科技創(chuàng)新的重要組成部分。

那么，如何才能靈活把握債市和股市的雙重投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)一鍵式股債共盈呢？答案就是：二級(jí)債基。

說(shuō)到二級(jí)債基，就不得不提最近在資管行業(yè)里風(fēng)很大的“固收+”概念，其以債券為基礎(chǔ)資產(chǎn)配置，構(gòu)建一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的基礎(chǔ)，同時(shí)會(huì)加入包括股票、可轉(zhuǎn)債、打新等權(quán)益類資產(chǎn)來(lái)獲得增強(qiáng)收益，同時(shí)通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)倉(cāng)位來(lái)降低組合波動(dòng)性，目標(biāo)客群主要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的長(zhǎng)期理財(cái)需求客戶，對(duì)產(chǎn)品業(yè)績(jī)追求絕對(duì)收益。

根據(jù)基金合同，一般來(lái)說(shuō)，二級(jí)債基不低于80%的資產(chǎn)投資于債券，另外不超過(guò)20%的倉(cāng)位用來(lái)投資股票來(lái)博取進(jìn)攻性收益，善守能攻，或能夠靈活把握股債雙重投資機(jī)會(huì)，一鍵玩轉(zhuǎn)股債市場(chǎng)！

過(guò)往業(yè)績(jī)來(lái)看，二級(jí)債基跑贏4%理財(cái)基準(zhǔn)。下面重點(diǎn)介紹下：博時(shí)宏觀回報(bào)——一只出色的二級(jí)債基。

博時(shí)宏觀回報(bào)債券基金（基金代碼：A類：050016，C類：050116）成立于2010年7月27日，根據(jù)基金合同，債券資產(chǎn)底倉(cāng)投資超過(guò)80%，穩(wěn)健運(yùn)作，股票倉(cāng)位限制在20%以內(nèi)，注重回撤控制。

它是2018年度明星債基，短中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)跑。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月22日，博時(shí)宏觀回報(bào)債券（A類）成立以來(lái)累計(jì)回報(bào)46%，年化回報(bào)4.14%。今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率9.74%，過(guò)去一年同類基金排名前1/10，同類居前。不僅短期業(yè)績(jī)優(yōu)秀，長(zhǎng)期來(lái)看，基金A類、C類過(guò)去兩年累計(jì)回報(bào)分別為22.35%、21.42%，位居同類第2、第1，過(guò)去三年回報(bào)均居同類前十。

尤為值得一提的是，博時(shí)宏觀回報(bào)2018年凈值增長(zhǎng)率達(dá)10.63%，在同類二級(jí)債基中排名第一（1/200），并榮獲《證券時(shí)報(bào)》“2018年度一年積極債券型明星基金獎(jiǎng)”。說(shuō)到這里，基金的兩位管理者也是相當(dāng)重要，本只主要由王申和王衍勝共同管理。

王申主要負(fù)責(zé)固收類資產(chǎn)投資，博士畢業(yè)，具有17年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任博時(shí)基金固定收益總部研究組總監(jiān)，其管理的博時(shí)新財(cái)富、博時(shí)宏觀回報(bào)等均曾獲得《證券時(shí)報(bào)》明星基金獎(jiǎng)。

王衍勝則主要負(fù)責(zé)權(quán)益類資產(chǎn)投資，其擅長(zhǎng)自下而上獲取絕對(duì)收益，持股相對(duì)集中，喜歡從安全邊際和預(yù)期差中找機(jī)會(huì)。目前基金管理4只產(chǎn)品皆為正收益，管理二級(jí)債基任職年化回報(bào)均超8%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，2019.11.22）

雖然每個(gè)人的投資能力是有所差異的，但腳踏實(shí)地走好第一步，就會(huì)每天向夢(mèng)想靠近一點(diǎn)點(diǎn)。相信有了良好的規(guī)劃，再選擇值得信賴的產(chǎn)品，2020年過(guò)一個(gè)充裕、爽快的假期也就底氣十足了。

稠城支行   朱健超