汽車行情感冒，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)就要打噴嚏。

徐安 （化名）最近比較焦慮，作為一家財(cái)險(xiǎn)公司四川分公司的負(fù)責(zé)人，眼看著上半年即將過(guò)去，年初總公司下達(dá)的業(yè)務(wù)指標(biāo)還未完成。另一利空消息又襲來(lái)。

最新數(shù)據(jù)顯示，5月份，狹義乘用車總銷量為85萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比4月下降11%，同比下降1%。如果狹義乘用車批發(fā)量同比負(fù)增長(zhǎng)，將對(duì)5月的汽車總體產(chǎn)銷增長(zhǎng)帶來(lái)嚴(yán)峻的壓力。

“汽車銷量持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)的情況下，不排除有保險(xiǎn)公司為了爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)而提高渠道手續(xù)費(fèi)，這樣一來(lái)，很有可能引起綜合成本率的上升。”某財(cái)險(xiǎn)公司高管擔(dān)憂道。

保費(fèi)增速高低互現(xiàn)

“競(jìng)爭(zhēng)壓力大，業(yè)務(wù)增速不樂(lè)觀�！边@是最近記者在拜訪多家財(cái)險(xiǎn)公司時(shí)最常聽(tīng)到的一句話，這一切源自從4月份開(kāi)始加劇的汽車銷量下降。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，4月，我國(guó)汽車銷量155.20萬(wàn)輛，環(huán)比下降15.12%，同期相比下降0.25%，這是27個(gè)月以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)。

長(zhǎng)江證券認(rèn)為，考慮到成本上升的壓力在2季度難以大幅改善，去庫(kù)存壓力使得汽車銷量增速也難以大幅提升，甚至不排除出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

這一行情變化很快便傳導(dǎo)到以車險(xiǎn)為主打的財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域。

中國(guó)財(cái)險(xiǎn)（2328.HK） 4 月單月保費(fèi)收入為155.02 億人民幣，同比增長(zhǎng)13%，增速較上月的20.6%明顯放緩。中銀國(guó)際認(rèn)為，這可能是受到4 月汽車銷售疲軟的影響，并警示汽車銷量低于預(yù)期及對(duì)未來(lái)幾個(gè)月保費(fèi)收入的影響需給予密切關(guān)注。

數(shù)家中小財(cái)險(xiǎn)公司高管向記者抱怨，由于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在全公司的占比達(dá)85%以上，所以今年新車銷售量的負(fù)增長(zhǎng)對(duì)車險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力非常大。

不過(guò)，從保監(jiān)會(huì)披露的4月份保費(fèi)收入數(shù)據(jù)來(lái)看，各家公司之間的保費(fèi)增長(zhǎng)出現(xiàn)分化。

截至2011年4月底，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1539億元，同比增長(zhǎng)14.85%，4月份實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入406億元，環(huán)比三月份下降14.73億元。4月同比增長(zhǎng)17.68%，增幅較3月份的22.77%有不小下滑。

剔除農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等其他領(lǐng)域的財(cái)險(xiǎn)公司，有19家財(cái)險(xiǎn)公司今年4月份的保費(fèi)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，不過(guò)分化現(xiàn)象也比較明顯，例如太保、平安、大地財(cái)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)等公司增長(zhǎng)比較強(qiáng)勁，分別為26%、38%、29%、48%，其他公司增幅較小。

“實(shí)力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司，由于具備品牌優(yōu)勢(shì)，全國(guó)布局的網(wǎng)絡(luò)比較完善，在行業(yè)出現(xiàn)不景氣時(shí)，往往更容易蠶食中小公司的市場(chǎng)份額�！毙彀舱f(shuō)。尤其是具備電銷牌照的公司，給中小保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)壓力更大，很多中小保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)續(xù)保率只有35%左右。

另一方面，不斷有新財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立或在全國(guó)鋪設(shè)分支機(jī)構(gòu)，也使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈。

謹(jǐn)防綜合成本率反彈

不少保險(xiǎn)公司開(kāi)始尋覓良方。

目前車險(xiǎn)市場(chǎng)主要依賴專業(yè)的保險(xiǎn)中介公司以及類似汽車4S店這種兼業(yè)代理渠道。上述高層認(rèn)為，首先可以通過(guò)增加人員以及兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)，來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的增長(zhǎng)。

其次，很多大城市出臺(tái)汽車的限購(gòu)、限牌照等措施后，不少4S店在大城市里很少增加新的網(wǎng)點(diǎn)，而把目光轉(zhuǎn)向二、三線城市，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)跟隨這種趨勢(shì)在這些地方深耕。

再者，就是在中介機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)用這一塊動(dòng)腦筋。以四川市場(chǎng)為例，目前市場(chǎng)上的商業(yè)車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)一般都是25%左右，但有的新保險(xiǎn)公司為了盡快爭(zhēng)奪市場(chǎng)規(guī)模，將這一比例提到30%以上。

“保險(xiǎn)公司還有可能會(huì)在理賠方面放寬尺度，例如，放寬對(duì)事故車輛的理賠標(biāo)準(zhǔn)或者讓4S店在理賠時(shí)有更大的主動(dòng)權(quán)。不過(guò)這樣做的后果是，雖然業(yè)務(wù)量上去了，但最后未必能實(shí)現(xiàn)很多利潤(rùn)，因?yàn)橹虚g付出的成本挺大�！鄙鲜鰧�業(yè)車險(xiǎn)人士表示。

而上述高層也表示，雖然各家公司年初都制定了綜合成本率等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，但在市場(chǎng)變化的情況下，還必須顧及業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，所以最終綜合成本率有可能會(huì)上升。“我們判斷，今年有可能就是財(cái)險(xiǎn)行業(yè)盈利的最高點(diǎn)。”某上市券商保險(xiǎn)研究員說(shuō)。